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金融收益成本分析方法是一种用于评估金融决策的方法。通过比较项目的预期收益和预期成本,可以帮助金融机构或投资者判断其投资是否能获得足够的回报。这种分析方法不仅适用于公司的投资决策,也适用于个人的投资决策。

金融收益成本分析方法

金融收益成本分析方法要求评估项目的预期收益。这可以通过考虑项目的现金流量和利润率来实现。现金流量是指项目在不同时期产生的现金流入和流出,而利润率则是指项目在销售收入中所占的比例。通过计算现金流量和利润率,可以得出项目的预期收益。

金融收益成本分析方法还要求评估项目的预期成本。成本包括直接成本和间接成本。直接成本是指直接与项目相关的成本,如原材料成本和劳动力成本。间接成本则是指与项目相关的间接成本,如管理费用和市场推广费用。通过计算直接成本和间接成本,可以得出项目的预期成本。

金融收益成本分析方法通过比较项目的预期收益和预期成本来评估其可行性。如果预期收益大于预期成本,则项目被认为是可行的,投资者可以考虑投入资金。反之,如果预期收益小于预期成本,则项目被认为是不可行的,投资者应该避免投入资金。

金融收益成本分析方法是一种用于评估金融决策的重要方法。通过比较项目的预期收益和预期成本,可以帮助投资者做出明智的投资决策。这种分析方法只是一种参考,不能完全预测未来的回报和风险。在使用该方法进行决策时,投资者还应考虑其他因素,如风险和市场变化。

金融收益成本分析方法

计算方法:资金成本率=资金占用费/筹资净额=资金占用费/〔筹资总额×(1-筹资费率)〕。

解释:先确定整个筹资过程中的现金流量表,其中包括资金的获得、筹集费用、用资费用(计算税后资金成本率的话,这两项费用还应该扣除所得税的相抵额)、以及本金的支付等,然后再据此进一步求解使这些现金流量净现值等于零时的贴现率。该贴现率,就是这一次筹资确切的“(税后)资金成本率”。

计算公式

(1)资金成本率=资金占用费/筹资净额=资金占用费/〔筹资总额×(1-筹资费率)〕。

(2)长期借款资金成本率=借款额×借款利息率×(1-所得税率)/借款净额 (借款额扣除手续费后是借款净额)。

(3)债券资金成本率=(债券面值×票面利率)×(1-所得税率)/[债券的发行价格×(1-债券筹资费率)]。

(4)普通股股票资金成本率有好几种计算公式:

常用的是:无风险利率+贝塔系数×(市场报酬率-无风险利率)。

如果股利固定不变,则:普通股股票资金成本率=每年固定的股利/[普通股发行价格×(1-普通股筹资费率)]。

如果股利增长率固定不变,则普通股股票资金成本率=预期第一年的股利/[普通股发行价格×(1-普通股筹资费率)]+股利固定增长率。

(5)留存收益的资金成本率与普通股股票的资金成本率计算公式基本相同,只是不需要考虑筹资费率。

参考资料:百度百科-资金成本率

成本收益分析方法名词解释

成本效益分析法名词解释如下

成本—效益分析法,是指对投资项目将付出的成本和可能获得的利益进行测定,并将成本和利益综合起来加以合理分析,以在可供选择的支出项目之间进行抉择的方法。成本效益分析是通过比较项目的全部成本和效益来评估项目价值的一种方法,成本—效益分析作为一种经济决策方法,将成本费用分析法运用于政府部门的计划决策之中,以寻求在投资决策上如何以最小的成本获得最大的收益。投资分析相关概念1、固定资产投资

固定资产投资是以货币形式表现的、企业在一定时期内建造和购置固定资产的工作量以及与此有关的费用变化情况。包括房产、建筑物、机器、机械、运输工具、以及企业用于基本建设、更新改造、大修理和其他固定资产投资等。建造和购置固定资产的经济活动,即固定资产再生产活动。

固定资产再生产过程包括固定资产更新(局部和全部更新)、改建、扩建、新建等活动。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量,2、成本效益分析

成本效益分析是通过比较项目的全部成本和效益来评估项目价值的一种方法,成本—效益分析作为一种经济决策方法,将成本费用分析法运用于政府部门的计划决策之中,以寻求在投资决策上如何以最小的成本获得最大的收益。常用于评估需要量化社会效益的公共事业项目的价值。

3、收支平衡分析

收支平衡点(Break-even Point)就是收益与损失相等的那一点,它能够反映投资何时将产生积极回报。收支平衡点也是销售收入与成本费用相等的那一点,或者是总成本与总收入相等的那一点。在收支平衡点处,既没有盈利,也没有损失。

在制定价格和决定边际利润之后,收支平衡点就成了盈利水平的底线,在经营管理中,把握好收支平衡点非常重要。今天达到的收支平衡点既不能弥补昨天发生的损失,也不能为未来的损失做任何储备。从投资回报的角度来看,它对此没有任何贡献。

4、投资分析法

投资分析法是对固定资产和流动资产投资的经济效果进行分析的一种方法,在经济效益审计中审计人员常使用投资分析法对投资项目的可行性研究进行再论证。

金融的本质是未来收益

金融的本质是资金的融通。金融业主职是提供满足社会实体经济发展所需资金需求,为有成长潜力或至少有偿债能力的实体提供资金需求,助其杠杆化经营,伴随其成长或衰落,分享其成长红利或至少偿债过程中的一部分收益。

拓展资料:

金融的本质是价值流通。金融产品的种类有很多,其中主要包括银行、证券、保险、信托等。金融所涉及的学术领域很广,其中主要包括会计、财务、投资学、银行学、证券学、保险学、信托学等等。

金融是一种交易活动,金融交易本身并未创造价值,那为什么在金融交易中就有赚钱的呢?按照陈志武先生的说法,金融交易是一种将未来收入变现的方式,也就是明天的钱今天来花。明天的钱花的多了,是否会造成通货膨胀

简单地说金融交易的频繁程度就是反映一个地区、区域、乃至国家经济繁荣能力的重要指标。

传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。而现代的金融本质就是经营活动的资本化过程。

金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换,所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易,金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎样发展。

"货币"就是如此。它的出现为了把今天的价值储存起来,等明天、后天或者未来任何时候,再把储存其中的价值用来购买别的东西。

但货币同时也是跨地理位置的价值交换,今天你在张村把东西卖了,带上钱,走到李村,你又可以用这钱去买想要的东西。货币解决了价值跨时间的储存、跨空间的移置问题,货币的出现对贸易、对商业化的发展是革命性的创新。

对金融的这种一般性定义可能过于抽象,这些例子又好像过于简单。在这些一般性定义和具体金融品种之上,人类社会已经推演、发展出了规模庞大的各类金融市场,包括建立在一般金融证券之上的各类衍生金融市场,不外乎是为类似于上述简单金融交易服务的。金融交易范围从起初的以血缘关系体系为主,扩大到村镇、到地区、到全省、到全国,再进一步扩大到全球。

金融机构成本收益倒挂

以同业负债为表现形式的金融杠杆问题在本轮债市下跌中广为市场关注,低利率环境和债券牛市为金融机构内部加杠杆提供了相对便利的外部环境和动机。 从本质上说同业负债就是金融同业机构间的负债关系,可以使得金融业整体资产负债表扩张,赋予机构持有更多资产的能力。除了传统的资金端以回购、拆借、同业存款为形式建立的同业债权,近年来为金融机构扩表发挥重要的作用的同业负债方式还包括同业存单、同业理财等。同业理财严格意义上属于资产受托管理业务,但对给出预期收益率类型的同业理财而言(无论保本或者非保本)实质上仍然表现为了金融机构(资管产品)的类债权融资方式扩表。 同业存单、同业理财等作为主动负债方式,本身也是市场深化的产物,有利于机构增强自身对资产负债表的掌控能力。对于众多中小机构而言,同业负债可以帮助其摆脱网点渠道的限制实现规模的扩张,而不仅仅是债券牛市或低利率环境下套利的产物。尽管在市场上涨或下跌过程中不可避免地存在部分助推作用,但同业负债业务发展有助于资金在机构间的再分配,具有一定积极的意义。 下文我们首先梳理了各同业负债端的相关数据情况,以及在本轮市场波动中相应表现及后续可能的演化。 1、银行同业负债概况与兴起的逻辑 我们首先梳理银行自营的同业负债情况,这部分负债会体现在银行的资产负债表的负债端上,主要形式包括同业存款与同业存单,同业存款可以来自存款类机构或其他非银金融机构。传统上非政策银行的金融债也属于同业主动负债的范畴,但金融债一般期限较长,除政策性金融债外发行规模较小,对金融机构资产端的影响也相对较少。由于非银机构/资管产品的闲置资金一般会托管在银行形成同业负债,所以银行同业负债的增长其实无法与非银机构的发展、运作分开。 我们首先从银行资产负债表的角度来计算同业负债情况,如果不考虑企业或居民直接持有银行发行的金融债券或存单的情况,那么体现在银行负债端的同业类负债主要包括三项:对存款类机构负债、对其他金融机构负债、债券发行。 考虑证券公司客户保证金也以同业存款的方式托管在银行,这部分对银行体系来说相对属于被动负债,与股市行情联系紧密,因此下文中在对其他金融机构负债中剔除了证券公司客户保证金。政策性金融债发行主要用于相应的政策金融项目,并非是商业机构自主行为,因此下文中的债券发行科目的规模剔除了政策性金融债。 下图是这三项分别的同比增速情况以及加总在银行总负债中的占比。从分项规模来看,对其他银行的负债规模其实自 13 年来维持相对低速增长的态势,对其他金融机构负债(扣除证券保证金)在 14 年至 15 年中有过较快增长而后回落;而后债券发行(扣除政策金融债)科目一直在较高速增长。 从三项负债之和占总负债占比来看,自 2011 年开始同业负债占比有了较明显的提升,主要可以分为三次上行:2011 年初至 2012 年 7 月有一波明显的上行,随后 2013 年 9 月至2014 年 4 月、2015 年 2 月至 2015 年 7 月又各自出现一阵较明显的上行。2011 年-2012年的同业负债占比上行当与非标投资盛行有关。而近期的同业负债上行当主要与同业存款、同业存单、非银机构托管资金(包括证券结算保证金)增加有关。 下面我们观察非银同业存款和同业存单近期的规模变动情况,整体来看非银同业存款规模在 15 年股灾后由于证金公司成立得到了阶段高点,此后整体维持宽幅波动状态。尽管我们扣除了证券保证金变动的影响,但增长的路径仍然与股市行情高度密切相关,这可能源于股市衍生的质押融资、配资业务对非银存款科目产生了影响。 而同业存单则在近两年来一直维持较快的增长,但在今年 11 月、12 月开始出现规模收缩的苗头。绝对规模上,同业存单从 15 年初的不足万亿一路增长至高点处的 6.7 万亿,成为后一阶段银行负债端边际上的增长主力。 同业存单的快速增长的推动力主要来自三方面:(1)15 年上半年开始货币市场利率大幅下行,市场整体资金面稳定, 中小银行通过发行同业存单获得长期资金的成本大幅降低; (2)债券牛市提供了较高的同业理财预期收益率与委外投资基准收益率, 为机构发行同存配置资产提供了正 carry; (3)对于中小型银行机构而言,受制于影响力与网点数量,通过一般存款做大规模相对困难,通过同业存单进行主动负债为中小机构提供了超越式发展的可能性。 15 年上半年央行 7 天回购利率从 15 年 1 月的高点 3.85%一路下调至 15 年 6 月底的 2.50%,带动货币市场利率明显下行,同业存单发行成本的下降使得机构有动力扩张资产负债表获得相对高收益资产。在资金来源方面,货币基金是同业存单的配置主力之一。 尽管货基收益率不高,但由于存在收益免税与流动性较好的特点,机构资金尤其是大型银行资金会大量申购货币基金。 货币基金获再配置同业存单,资金回流银行体系,为同业存单发行提供了相对充足的配置资金。货币基金整体规模也在 15 年 7 月后出现了快速明显的上升,而进入 16 年来规模保持在高位相对稳定。 2、 15 年来银行理财的重要增长点:同业理财 15 年来同业理财成为银行理财规模边际增长的重要力量。 尽管同业类理财在银行理财总规模中的占比仍不超过 15%,但在 2015 年全年理财资金增量 8.48 万亿中,同业类理财增长达 2.51 万亿,占比 29.6%;16 年上半年理财总增量 2.78 万亿,同业类理财增长 1.02 万亿,占比 36.7%。 同业理财的快速发展主要驱动力来自中小银行,逻辑也与同业存单发行量猛增类似: 全国性商业银行在营业网点渠道上面有得天独厚的优势,个人理财的发行能力很强;而中小型银行为加快理财规模发展则往往需要依赖于同业理财的渠道。由于存在金融机构的隐形信用担保,在此前资产荒压力下,中小银行发行同业理财只需要提供适当的收益率价差即可,综合成本仍然小于通过网点渠道端募集个人理财。 所以在同业理财高速增长的我们也能观察到城商行、农商行等中小型银行发行的理财规模快速增长,两者有着较强的相关性。如前文分析,同业理财的买方资金往往来源于低成本机构的自营、理财资金, 同业理财的扩张也使得资金在金融机构间出现了定向流动。 对于金融机构委托外部管理人投资的行为,严格来说并不属于生成同业负债的范畴。但在大多数产品存在业绩基准或预期收益率的情况下,与同业负债有类似之处,也是不少自营、理财的资产端。并且伴随委外资金购买同业存单、金融债券或者申购债券派生企业存款,资金也能回流到银行体系,形成一定程度上的循环,也在一定程度上形成了金融体系内部加杠杆的效果。 至2016 年三季度,基金专户规模达 6.24 万亿,券商资管的总规模在 15.77 万亿。根据 15 年的情况基金专户中超过 60%以上的资金投向是债券,据此估计基金专户中投资市场的资金规模可能在 4 万亿。券商资管规模主要由两大块构成:集合理财 2.13 万亿,定向资管计划13.09 万亿,券商定向资管计划中大部分是通道类项目。根据历史数据估算来看券商资管中主动管理部分占比可能在 3-4 万亿,而其中债券占比是 35%-50%附近。而根据信托资金运用数据统计,信托产品中投资到债市的资金规模约在 2 万亿左右。 当然值得说明的是,这些资管产品在市场平稳时仍然主要表现出配置资金的性质,构成匹配同业负债的资产端。 3、债市波动中的同业负债:关注结构分化 同业负债虽然较一般负债更为灵活,但对于市场走势也更为敏感,稳定性也弱于一般负债。一方面其收益率会紧密跟随市场利率高低而波动;另一方面当市场条件出现变化或发生事件冲击时易形成同业负债的集体扩张或收缩。整体而言当同业负债容易在市场出现方向性走势时易形成助推作用。 自今年 8 月份中下旬以来资金面开始常态化紧张,尽管债券收益率在 9 月中旬重拾下行态势并于 10 月 21 日再次达到年内低点附近,但同业存单利率自 8 月中下旬以来一直维持抬升走势。我们接下来从微观上再探究下资金面初步紧张直至这一段时间里同业存单的变动情况。 在 9 月中下旬资金面与现券收益率出现背离开始,质押式回购余额仍表现为持续走高,反映出部分对债券上涨的反应(加杠杆需求)以及对资金面紧张的预反应,直至 10 月下旬资金面出现实质性收紧开始明显回落。 伴随着资金利率、同业存单收益率上行,大型商业银行与股份制银行很快便减少了同业存单发行,规模在 9 月下旬即出现拐点;而城商行农商行的同存余额则持续快速增加,甚至在 11 月有加速上行的趋势。很明显,在同存利率上行情况下发行仍能持续快速增长,说明城商行类机构对同业负债的成本相对不敏感,并且在资金面紧张的情况下更有通过发行同存来替代回购融资的倾向。在资金面紧张、债市出现明显调整的情况下,机构大量通过同业存单应该不是为了再主动增加资产(债券投资)规模,而是在给定现有头寸的情况下,常规(回购、拆解)融资渠道受阻,进行了部分的负债替代或者预备跨节资金。 上述数据说明,以同业存单为纽带的资金流动也呈现出比较明显的方向性特点,即资金从低成本、风险偏好较低的机构向综合负债成本较高、风险偏好较高的机构流动。 加上同业杠杆后的债市投资风险也按照各自机构的偏好也实现了重现划分,高风险偏好的机构通过主动负债的方式获得更高的杠杆,承担了更多风险获得了更高的预期收益。而低风险偏好机构亦可以通过购买免税的货基获得相对稳定的收益。 资金经过同业链条传递后,终端资产收益还是来自债市。此前债券处于牛市中时, 资产端的预期收益率中蕴含了一定程度的资本利得与杠杆收益成分,此时同业理财收益率可能仍高于同业负债成本,同业杠杆仍在提升,但市场已处于相对不稳定状态。 同业负债成本(同业存单利率)出现明显上行时,将使得难以承受高负债成本的机构逐步退出发行市场,发行需求降低。另一方面债市在缺乏资金推动后出现明显下跌,资产端预期收益率开始明显调整,进一步与负债成本倒挂,加速金融体系的去杠杆。 目前股份行已经整体上实现了同存规模的持续下降,城商行、农商行也出现了周度层面的环比下降,可见对负债成本中等敏感的机构主体已经开始出现较明显的去杠杆行为。 前文我们也论述了同业负债发展存在一定的合理性与积极意义,所以同业层面的降杠杆绝对幅度未必很大,按照我们此前测算的三项同业类负债占银行体系总负债的比例,目前已经从高点 17.1%将至了 16%,而在本轮委外、同业存单爆发的起点 15 年初,这一比例大致在14.5%-15%附近,相去并不算遥远。目前恐慌初步过去,当债市调整与金融去杠杆逐步完成后,同业资产端与同业负债端应该能恢复到一个合理的息差水平,届时全市场的同业负债也会达到一个相对均衡的水平, 建议从结构分化的视角观察后续金融去杠杆的进度。

提升金融资金的方法

银行提升资金积聚能力的方式有国家注资、公开上市、发行中长期金融债券和可转换债券等,提升网络综合实力已成为商业银行可持续发展的关键。银行的产品和服务趋于同质化,核心竞争力成为至关重要的因素。基层网络的位置和规模是网络的硬实力;金融科技、组织架构、人力资源是网点的软实力。在基层网点转型迫在眉睫、业务转型蓄势待发的既要注重硬实力,也要注重软实力,提升基层网点的核心竞争力,这些都可以提升资金集聚能力。

拓展资料:

银行资金一个是在途资金。在传统银行的支付系统中,在途资金的产生源于银行业务处理和资金周转的时滞。随着银行支付技术的创新和支付系统的升级,资金周转的时滞将大大减少,尽可能避免资金在途。二是吸收和存放资金。现阶段,国内第三方支付机构为有效保障网上交易快速、便捷、顺利完成,往往会为客户提供账户充值服务,即买方可以先转账至第三方支付机构的银行账户,在未来的网上交易中通过“电子钱包”和“账户余额”完成交易支付。中央领导同志最近提出,一定要积累一些资金,为以后的经济发展创造条件,争取更高的速度。利用经济手段通过银行聚集更多企业、机关和城乡群众手中的闲置资金,是把备用资金变成长期资金,把消费资金变成建设资金的重要途径。银行融资渠道狭窄,融资方式少,无法充分挖掘资本潜力。建议增加以下方法

1.国家注资。鉴于我国国有商业银行的现状,国有商业银行是国有控股的,所以首先要考虑国家金融资本代表国家所有权注入。随着近几年国民生产总值的快速增长,从财政收入占国民生产总值的比重来看,国家财政潜力很大,但四大国有商业银行的资本缺口相对较大,不可能一次性弥补。我们可以考虑发行专项国债来筹集资金。

2.公开上市。银行上市发行股票所募集的资金没有还款期限,不需要偿还本金。这部分资本可以相对稳定地留在银行。在成熟的市场经济国家,上市融资是商业银行扩大资本规模,特别是筹集长期稳定资本的基本途径之一。从第一家股份制商业银行交通银行成功上市,到2010年中国农业银行上市,中国银行股份制改革在短短几年间取得了初步成效。商业银行通过上市获得了大量充足的自有资本。2010年,中国银行业进行了有史以来最大规模的融资。16家上市银行中有14家募资超过3400亿元,使资本得到有效补充。根据银监会2011年2月发布的统计数据,2010年我国商业银行资本充足率大幅提升。

3.发行中长期金融债券和可转换债券。这种方法从增加商业银行的附属资本开始。我国居民和企业资金雄厚,购买力潜力巨大。债券的稳定性和安全性对投资者和投资机构有很大的吸引力。可转换债券的利息成本较低。《商业银行资本充足率管理办法》对可转换债券占子公司资本的比例没有限制。银行可以利用可转债的灵活性来调整资本。

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